Capital Market Strategies in National Competitions

绪论
在国家竞争中重构中国资本市场发展战略
一、西方金融理论的两大转变
二、西方金融市场九大趋势
三、中国经济转型对资本市场发展的推动和要求
四、构筑全面建设小康社会的资本市场战略

第一篇 证券市场改革与监管
中国证券市场发展中的制度与法治问题
一、三次大讨论和三个发展阶段
二、证券市场制度优劣的经验性分析
三、成功引进制度应满足的条件
四、发挥制度功效需要“良法”基础

中国证券市场监管能力和监管效率分析
一、中国证券市场法律框架和监管架构
二、对中国证券市场监管能力和监管效率的基本评价
三、影响中国证券市场监管能力和监管效率的因素分析
四、简短的小结

中国证券市场：成就、结构矛盾与驱动力
一、中国证券市场发展的成就
二、中国证券市场现存的主要问题：结构性矛盾
三、驱动中国证券市场进一步发展的三大力量正在形成

强化证券法律责任 完善信息披露监管
一、信息披露监管框架的国际比较
二、信息披露违规行为屡禁不止的根源
三、建立多层次信息披露监管体系

加强交易所对信息披露的监管 强化上市公司诚信责任
一、信息披露监管现状
二、上市公司信息披露存在的问题及原因
三、完善上市公司诚信机制，规范上市公司住处披露行为

强化内部治理与外部监管 促进证券公司健康发展
一、证券公司内部治理与外部监管的相互协调
二、中国证券公司的状况及面临的挑战
三、强化中国证券公司治理水平和监管能力的几点思考
三年来证券市场改革：制度的透视
一、三年来证券市场改革的外部条件和理论基础
二、三年来我国证券市场改革的分类与特征
三、各项改革实施效果的制度分析
四、2000年以来证券市场改革的启示

关于当前证券市场若干问题的思考
一、一个值得注意的现象：2000年以来证券市场功能边缘化和风险集中化
二、证券市场功能发挥不畅是造成上述问题的直接原因
三、中国经济持续发展需要更积极地发挥证券市场的各项功能
四、关于改革和发展证券市场的若干建议

第二篇 上市公司治理与并购
完善公司治理奠定公司价值创造的基础
一、公司治理的全球背景
二、公司治理的基本逻辑、理论前提与框架
三、中国上市公司治理的突出问题
四、完善中国上市公司治理的几点思考

公司治理中的诚信制度建设和安排
一、从个人理性到集体理性：诚信重要性的一般性分析
二、诚信是上市公司治理的精髓和实质
三、推进诚信建设需要多管齐下、综合配套

独立董事：公司治理新力量
一、独立董事制度成为全球强化公司治理的重要方向
二、独立董事作为一种公司治理力量的有效性和局限性
三、中国上市公司独立董事制度的建立及初步成效
四、健全独立董事发挥作用的六大机制

并购提升上市公司价值的实证分析
一、并购提升上市公司价值的基本情况
二、并购提升上市公司价值的主要途径
三、并购改变了上市公司与证券市场成长道路
四、实施并购法规需要注重处理好的几个问题

第三篇 创业板市场与中小企业直接融资体系建设
中国创业板市场建设的几个基本问题
一、中国开设创业板市场的必要性
二、创业板市场可以作为当前扩大内需和启动民间投资的重要手段
三、创业板市场更符合国际资本市场内在的发展规律和我国的国情
四、创业板市场推出的条件日益成熟

创业板市场制度设计要点
一、新市场的名称与定位
二、创业板市场的法律依据问题
三、创业板市场法规的准备
四、创业板企业的发行上市标准
五、创业企业的筛选程序
六、创业板市场的发行审核制度建设
七、创业板市场的上市资源
八、创业公司改制准备情况
九、创业板首批企业上市安排
十、创业板市场的禁售期规定
十一、创业板市场上市公司的持续监管
十二、创业板市场的交易风险控制
十三、创业板市场的退出机制

拓宽直接融资渠道分步建设倒业板市场
一、问题的提出：背景与意义
二、中小企业特点及其创新和成长的制度需求
三、中小企业融资方式的功能比较分析
……

建立创新资本与新市场的良性互动机制 促进中小企业成长
完善退出机制是发展创业资本市场的关键
风险资本与证券市场脱节制约扩大内需和启动民间投资
第四篇 市场结构完善与制度创新
把握技术革新成果 打造证券业核心竞争力
推进大宗交易制度 提高市场效率与流动性
发展公司债券市场 完善资本市场结构
建立投资者赔偿机制 切实保护投资者利益
发展交易所国债市场 推进金融市场建设
亚洲证券市场合作的必要性 条件及其前景