金融风险管理：避险策略与风险值

总序序言第1章  风险管理提高企业的价值风险管理、现金流波动和公司价值降低波动率和税赋降低波动率和交易成本降低投资决策错误和增加举债能力风险类别第2章  采用外汇远期合约及期权规避外汇风险外汇远期合约与风险管理外汇期货合约与风险管理货币市场套期保值的风险管理策略外汇期权与风险管理对冲竞争者的外汇优势会计暴露的风险管理第3章  利用期货进行利率风险管理利率期货对冲：基本概念基差风险：与到期日不匹配条式套期保值滚动套期保值交叉套期保值尾随对冲第4章  使用掉期管理利率风险利率掉期利率掉期的使用过程利用利率掉期管理利率风险基差掉期利率掉期定价掉期利率第5章  利用远期利率合约管理利率风险定义及定价实践中的风险管理FRA与IRS之间的关系第6章  利率看涨期权和看跌期权用于管理利率风险简介利率看涨期权的特点：管理利率上升风险利用利率看涨期权管理利率上升的风险：范例以离岸美元定期存单期货为标的资产的利率看涨期权管理利率下跌风险利用利率看跌期权管理利率下跌风险以离岸美元CD期货为标的的利率看跌期权管理利率上升风险第7章  利率上限和下限期权：多期利率风险管理的原理简介利率看涨期权的定价公式与单期利率上升的风险管理利率看跌期权的定价公式与单期利率下跌的风险管理利率上限期权的定价公式与多期利率上升风险的管理利率下限期权的定价公式与多期利率下跌风险的管理第8章  Delta、Gamma及Bucket规避利率风险策略简介基本理论模型利率上限和下限期权的Delta与GammaCap  Delta及Gamma避险方法的应用Delta-Gamma中性分段避险法第9章  利用股指期权或期货期权对冲股票投资组合风险股票投资组合保护性看跌期权债券和股权投资组合的保护性看跌期权：投资组合保险90／10策略保护性看涨期权第10章  风险值与风险管理风险值的定义风险值的估计以样本概率分布估计风险值以正态分布估计风险值各种风险值的互换在参数概率分布下的风险值第11章  金融投资组合的风险值简介投资组合收益率期望值和方差边际增量风险值投资组合风险的拆解：个股的边际递增风险风险值的拆解正相关收益率的风险值负相关收益率的风险值第12章  股票和债券组合的风险值利率期限的结构久期的概念久期的经济意义调整久期利用久期求算风险值债券的凸性风险与风险值债券组合的久期和凸性股票和债券组合的风险值风险分散与未分散的风险值第13章  货币投资组合的风险值简介货币的风险值货币投资组合的风险值第14章  远期(或期货)契约的风险值简介决定远期或期货契约的风险值：理论基础Delta-N0rnlal方法第15章  利率和货币掉期的风险值利率掉期风险值的理论基础货币掉期风险值的理论基础范例：货币掉期的风险值范例：利率掉期的风险值第16章  期权的风险值简介期权的定价期权的风险因子期权的风险值收益率的非正态分布第17章  利用y分布导人偏斜率：风险值传统风险分析的参数多因子风险的非正态分布建构多种风险因子模型和估计线性及非线性风险Gamma(y)分布和风险值风险值分解压力测试第18章  12个案例分析案例分析1：奥兰治县投资基金的崩溃案例分析2：巴林银行的破产案例分析3：长期资本管理公司(LTCM)的破产案例分析4：次级房贷风暴之前因与后果：对金融投资与企业的影响案例分析5：美国公司P&G事件：企业投机或误用衍生品的后果与教训案例分析6：美国公司G&G事件案例分析7：台湾“中华电信”事件案例分析8：中粮、中航油和国储铜事件案例分析9：深南电事件之一：第一份期权协议书案例分析10：深南电事件之二：第二份期权协议书(续前一章)案例分析11：国内航空公司事件之一案例分析12：国内航空公司事件之二