Value at risk

Part 1 风险管理的背景
第1章 为什么需要风险管理／3
1.1 金融风险／4
1.2 金融衍生产品／10
1.3 风险管／13
1.4 金融风险类型／22
1.5 小结／28

第2章 从金融灾难中吸取的教训／31
2.1 损失带给我们的新教训／32
2.2 风险案例研究／37
2.3 私营机构的反应／43
2.4 监管部门意见／44
2.5 小结／47

第3章 VAR在制定监管资本标准中的应用／49
3.1 为什么需要监管?／50
3.2 1988年《巴塞尔协议》／53
3.3 2004年《巴塞尔协议Ⅱ》／58
3.4 市场风险标准／60
3.5 对非银行金融机构的监管／66
3.6 小结／70

Part 2 基础知识
第4章 风险衡量工具／75
4.1 市场风险／76
4.2 概率工具／79
4.3 风险／89
4.4 时序数据／93
4.5 时间聚合／98
4.6 小结／101

第5章 风险价值的计算／104
5.1 计算VAR／105
5.2 定量因素的选择／115
5.3 衡量VAR的精度／123
5.4 极值理论／129
5.5 小结／134
附录5.A 巴塞尔乘数说明／136

第6章 回NVAR／139
6.1 建立回测模型／140
6.2 模型回测之特例／142
6.3 应用／153
6.4 小结／155

第7章 投资组合风险：分析方法／158
7.1 投资组合的VAR／159
7.2 VAR工具／166
7.3 举例／176
7.4 适用于一般分布的VARS.具／181
7.5 从VAR到投资组合管理／182
7.6 小结／186
附录7.A 矩阵乘法／188

第8章 多元模型／191
8.1 为什么要简化协方差矩阵／192
8.2 因子结构／194
8.3 Copula方法／210
8.4 小结／215
附录8.A 主成分分析法／216

第9章 风险和相关性预测／221
9.1 是随时间变化的风险还是异常值／222
9.2 随时间变动的风险模型／224
9.3 相关性模型／235
9.4 运用期权数据／239
9.5 小结／242
附录9.A 多元GARCH模型／244

Part 3 VAR系统
第10章 VAR方：法／251
10.1 VAR系统／252
10.2 局部估值法和完全估值法／254
10.3 德尔塔一正态法／265
10.4 历史模拟法／267
10.5 蒙特卡罗模拟法／270
10.6 经验比较／273
10.7 小结／275
附录10.A 解析二阶近似／277

第11章 VAR映射／282
11.1 风险测度映射／283
11.2 固定收益证券组合的映射／289
11.3 对线性衍生产品映射／295
11.4 期权映射／305
11.5 小结／309
附录11.A 确定期限顶点权重／310

第12章 蒙特卡罗模拟法／315
12.1 为什么用蒙特卡罗模拟法／316
……
第13章 流动性风险
第14章 压力测试

Part 4 风险管理系统的应用
第15章 运用VAR衡量和控制风险
第16章 运用VAR进行积极风险管理
第17章 VAR和风险预算在投资管理中的应用

Part 5 风险管理系统的范围
第18章 信用风险管理
第19章 运营风险管理
第20章 综合风险管理

Part 6 风险管理行业
第21章 风险管理指南和缺点
第22章 结论