股指期货操作精解

前言
第一章 股指期货对股票投资的影响
一、股指期货与无风险收益
二、股指期货与做空机制
三、股指期货与开放式基金
四、股指期货与股票投资理念
第二章 股票指数——对股票价格变动的综合反映
一、国际著名的股票指数
二、国内股票指数
三、我国现行股票指数的不足
第三章 编制全国统一股票指数所需要的基本条件
一、编制条件
二、我国股票指数期货第一个标的——沪深300指数
第四章 股指期货——证券期货市场的创新
一、期货的交易机制
二、商品期货
三、金融期货
第五章 我国期货的市场基础
一、开创时期(1990—1995年)
二、清理整顿时期(1995—1997年)
三、冬眠时期(1997—2000年)
四、复苏时期(2000年至现在)
第六章 股指期货的作用
一、淡化个股变动因素,从而把握股票价格的整体波动过程的作用
二、对未来市场风险的防范作用
三、发现价格的作用
四、为股票市场提供做空机制,提高市场的流动性
第七章 股指期货的运作过程
一、推出股指期货交易所需具备的条件
二、股指期货标准合约的设计
三、交易场所
四、交易会员
五、交易程序
第八章 股指期货价格与股票价格的互动
一、股票价格的形成机制
二、股票价格能被预测吗——股票价格“不确定”论
三、股指期货——对股价预期的否定之否定
四、股指期货对股价的提前反映
五、股指期货对股价波动的放大效应
六、股指期货价格对股价今后走势的影响
第九章 连接个股价格和股票指数的β系数
一、投资者如何获得β系数
二、β系数在股指期货中的运用
第十章 利用基差进行交易
一、基差的作用
二、基差值的确定原则
三、正基差(基差贴水)
四、负基差(基差升水)
第十一章 操作前的准备
一、入市前的心理准备
二、了解游戏规则
三、确立“保值为主”的投资理念
四、“看菜吃饭”,有多少钱办多少事
第十二章 股指期货的套期保值
一、证券承销商对套期保值的运用
二、指数基金对套期保值的运用
三、开放式基金对套期保值的运用
四、投资者对套期保值的运用
第十三章 套期保值的操作方法
一、套期保值的对冲交易
二、套期保值需掌握的原则
三、套期保值的效率与成本
第十四章 股指期货的套期图利
一、套利机会
二、跨市套利
三、跨期套利
四、蝶式套利
五、套利应掌握的原则
第十五章 股指期货的投机交易
一、投机者的分类
二、正确掌握各种投机机会
三、股指期货的投机策略
第十六章 股指期货的投机风险
一、“神童小子”逞聪明,反误巴林银行性命
二、“金融大鳄”四处点火,最终被烧得焦头烂额
三、“杠杆效应”——酝酿投机,国债期货被迫夭折
第十七章 股指期货的风险防范及应对
一、股指期货引发股票市场的立体“战争”
二、做空能量集中释放与扩大效应的应对
三、价格波动扩大,股民心态需调整
四、追加保证金的紧迫性,参与投资需仔细掂量
五、套期保值和套利往往排斥中小散户,使其面临较大的交易风险
六、股指期货价格出现失真,会加重投资者心理压力,引起恐慌性抛售
七、股票市场与股指期货市场的不对称性,有可能加剧股指的动荡
第十八章 金融衍生产品市场风险事故分析
一、美国奥兰治县破产
二、美国长期资本管理基金巨额亏损被迫重组
三、德国金属公司石油期货交易巨额亏损
四、株洲冶炼厂炒外盘期货造成巨额亏损
五、中国航油投机石油期货遭受巨额亏损
附1 期货交易管理条例
附2 期货交易所管理办法
附3 期货公司管理办法