金融危机简史

*章郁金香投机狂热的传奇与真相

阿尔克马尔的拍卖会 / 006

富人的投机活动 / 008

“风中的交易” / 011

泡沫破灭并没有引起当局恐慌 / 016

一次社会危机 / 019

第二章 金融冒险家约翰•劳

决斗，赌桌和其他冒险 / 025

国家外债问题 / 028

拉斯的好主意 / 030

通用银行（Banque générale）的建立 / 034

金融体系的起步和运行 / 038

投机的利弊 / 043

股票崩盘 / 047

约翰•劳的*后岁月 / 051

第三章 1907年大恐慌

金融强盗海因兹兄弟 / 062

多米诺效应 / 066

不利的环境 / 068

监管不力的创新：信托公司 / 070

恐慌蔓延 / 073

摩根救市 / 075

创立一家中央银行的四支金笔 / 078

第四章 1929年：改变金融界的经济危机

投机心态作祟 / 086

法庭上的诈骗犯，*幕：庞齐登场 / 091

法庭上的诈骗犯，第二幕：火柴大王克鲁格 / 094

金融创新的代价 / 097

负债激增 / 100

世界性的金融危机 / 102

佩科拉委员会的作用 / 106

调控的需求 / 111

四年政治斗争 / 114

并不存在的《格拉斯-斯蒂格尔法案》 / 116

罗斯福操控卡特•格拉斯 / 120

罗斯福的三条教训 / 123

第五章 什么是金融危机

起初，简单的失衡 / 130

不受控制的创新 / 133

一次被动的或是主动的放松管制 / 138

追逐利益的副作用，*幕：信用泡沫 / 140

追逐利益的副作用，第二幕：风险管理不善 / 143

不保险的保险机制 / 152

公共管理不善 / 156

追逐利益的副作用，第三幕：欺诈是如何控制金融业的 / 158

麦道夫事件 / 159

系统性欺诈 / 162

避税港的角色 / 167

不平等，危机的催化剂 / 169

经济学家们的角色 / 177

灾难的不可识别 / 181

政府是如何挽救金融业的 / 184

第六章 时间管理

如何规范衍生产品 / 202

那么，银行债权证券化呢？ / 207

金融行业全球新型治理 / 208

阻止信贷泡沫：提高投机行为代价 / 211

更密切关注信贷泡沫 / 217

关于对冲基金 / 221

避免停滞：管控流动资产 / 223

让银行买单，*个途径：税收 / 226

让银行买单，第二个途径：使用CoCos债券 / 228

让银行买单，第三个途径：遗嘱 / 230

对银行的管理：监管的黑洞 / 234

欺诈，鸵鸟政治 / 237

不受控制的额外报酬 / 239

经济学家们能够做些改变吗 / 242

结语

从*大的经济危机中吸取教训

调控者的主要作用 / 250