投资银行业务创新研究

目录
第一章 导论
第一节 投资银行的业务构成
第二节 投资银行的发展趋势与业务创新
一 产品创新化
二 经营规模化
三 业务全能化
四 手段网络化
第二章 企业价值评估
第一节 企业价值评估的基本理论
一 企业价值的内涵
二 企业价值评估在资本市场相关领域的应用
三 经济学视角的企业价值评估
第二节 企业价值评估基础分析
一 企业所属行业及在行业中的竞争力分析
二 企业财务状况分析
三 其他应注意的问题
第三节 现金流量分析法
一 估计评估年限
二 计算各年现金流量
三 估算公司的资本成本
四 估算净现值
五 贴现现金流量法在企业并购中的应用
六 股利贴现模型
第四节 其他估算法
一 市盈率估算法
二 资产基准评估模型
三 市场评估模型
第三章 资产证券化基本理论
第一节 资产证券化的概念和内涵
一 资产证券化的概念
二 资产证券化的内涵
三 资产证券化的基本特征
四 资产证券化的发展历程
第二节 资产证券化的交易结构分析
一 资产证券化的参与者
二 资产证券化的具体操作过程
第三节 资产证券化的资产要求与基本品种
一 适合证券化的基础资产的要求
二 典型的资产证券化基础资产
三 资产证券化中资产证券的基本品种
第四章 住房抵押贷款证券化
第一节 住房抵押贷款证券化的基本内涵
一 住房抵押贷款证券化的基本概念
二 住房抵押贷款证券化的基本结构
三 住房抵押贷款证券化的经济意义
四 住房抵押贷款微观主体的成本收益分析
第二节 美国住房抵押贷款证券化的成功经验
一 美国住房抵押贷款证券化的产生与发展
二 美国住房抵押贷款证券化的成功经验
第三节 我国推行住房抵押贷款证券化的意义和可行性分析
一 我国推行住房抵押贷款证券化的必要性
二 当前我国推行住房抵押贷款证券化的初步可行性分析
第四节 我国住房抵押贷款证券化的障碍与原因分析
一 住房抵押贷款证券化的供给障碍
二 住房抵押贷款证券化的需求障碍
三 住房抵押贷款证券化的制度障碍
四 住房抵押贷款证券化的市场中介障碍
第五节 我国住房抵押贷款证券化的对策与构想
一 加快住房抵押贷款一级市场的发展
二 大力发展机构投资者
三 建立与完善资信评估体系
四 建立健全政府的支持体系
第六节 我国住房抵押贷款证券化方案设计
一 住房抵押贷款证券化主体模式的设计
二 住房抵押贷款支持证券品种的设计
三 我国住房抵押贷款证券流通问题
四 我国住房抵押贷款证券化资产池的建立
五 政府在住房抵押贷款证券化中的作用
第五章 资产证券化在我国其他领域中的应用
第一节 资产证券化与基础设施融资
一 基础设施的概念界定
二 基础设施的基本特点
三 我国基础设施融资现状
四 我国实施基础设施证券化的意义
第二节 我国基础设施资产证券化的可行性研究
一 基础设施是适合证券化的资产
二 我国现阶段对基础设施资产证券化的需求和宏观调控能力
三 实施基础设施资产证券化有利于银行增强其市场竞争力
四 基础设施收费易于进入证券化市场
五 基础设施证券化的经济可行性分析
六 我国已经积累了基础设施资产证券化融资的成功经验
第三节 我国商业银行不良资产现状与成因
一 我国国有商业银行不良资产的现状
二 我国国有商业银行不良资产的成因
三 我国国有商业银行不良资产证券化的意义
第四节 不良资产证券化的可行陛分析与交易结构
一 不良资产成为证券化基础资产的可行性分析
二 资产证券化处置不良资产的交易结构
第五节 国外不良资产证券化模式及经验
一 美国不良资产证券化模式
二 韩国不良资产证券化模式
三 美国和韩国不良资产证券化的经验分析
第六节 国内商业银行不良资产证券化案例分析
一 信达资产管理公司的离岸资产证券化
二 华融资产管理公司“信托分层”处置计划
三 中国工商银行宁波分行的不良资产证券化
第七节 我国商业银行不良资产证券化面临的主要障碍与对策
一 主要障碍
二 对策与建议
第六章 企业并购基本理论
第一节 并购的概念与特征
一 并购的概念
二 并购的特征
第二节 企业并购的种类划分和其经济学分析
一 横向并购与规模经济
二 纵向并购与交易费用
三 混合并购与广度经济
第三节 西方国家企业并购理论基础
一 规模经济理论
二 交易费用理论
三 价值低估理论
四 市场势力理论
五 多元化战略理论
六 效率理论
七 信息理论
八 代理问题理论
九 过度自信假说
十 自由现金流量假说
十一 再分配理论
第四节 企业并购与企业边界的理论探讨
一 企业是否存在边界
二 决定企业边界的因素
三 企业边界重构
第七章 投资银行与企业并购
第一节 投资银行在企业并购中的作用和角色
一 投资银行在企业并购中的作用
二 投资银行在企业并购中所扮演的角色
三 并购业务是现代投资银行的核心业务
第二节 投资银行与历次企业并购浪潮
一 第一次并购浪潮
二 第二次并购浪潮
三 第三次并购浪潮
四 第四次并购浪潮
五 第五次并购浪潮
第三节 我国的企业并购实践
一 我国企业并购的发展及现状
二 我国企业并购的总体趋势
第四节 我国投资银行并购业务分析
一 我国投资银行介入企业并购的积极意义
二 国内外投资银行参与企业并购的比较
三 我国投资银行并购业务制约因素分析
第五节 我国投资银行企业并购业务创新战略
一 提高我国投资银行自身业务能力
二 创造投资银行参与企业并购的良好外部环境
三 我国投资银行企业并购业务创新方向建议
第六节 我国企业跨国并购的主要障碍与对策
一 引论
二 我国企业在实施跨国并购中遇到的障碍
三 解决我国企业跨国并购障碍的对策
第八章 管理者收购
第一节 管理者收购基本理论
一 管理者收购概述
二 管理者收购的起源及其发展
第二节 管理者收购的理论基础
一 代理理论
二 激励机制理论
第三节 管理者收购对我国企业改革的意义
一 管理者收购对国有企业改革的积极意义
二 管理者收购对民营企业改革的积极意义
三 管理者收购在家族式民营企业“二次创业”中的作用
第四节 管理者收购的几点思考
一 什么样的企业适合实施MBO
二 MBO的融资安排
三 MBO的定价
四 MBO完成后的整合问题
五 MBO实施过程中存在信息不对称问题
六 实施MBO的专业化人才缺乏的问题
第九章 经理股票期权——并购后的激励
第一节 经理股票期权的基本理论
一 经理股票期权的基本概念
二 经理股票期权的效用分析
第二节 经理股票期权制的理论基础
一 人力资本理论
二 内部人控制理论
三 剩余索取权论
四 股价作为绩效衡量指标的优势
第三节 国外经理股票期权制的实践及启示
一 经理股票期权制度在美国的实施情况
二 美国实施经理股票期权给我们的启示
第四节 我国实施经理股票期权存在的主要问题
第五节 完善经理股票期权的配套措施
一 企业家市场的建立和股票市场的完善
二 建立期权制的业绩考核指标体系
三 完善、健全相关法律法规
四 建立健全外部监控体系
主要参考文献
O`1
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