Portfolio Construction Management and Protection

第Ⅰ部分 背景、基本原理和投资政策
第1章 投资组合管理过程 3
第Ⅰ部分：背景、基本原理和投资政策 5
第Ⅱ部分：构建投资组合 7
第Ⅲ部分：投资组合管理 8
第Ⅳ部分：投资组合保护及其新议题 9
第2章 金融学的两个重要概念 13
货币的时间价值 14
无风险的美元和有风险的美元 19
风险和收益的关系 22
第3章 金融学中有用的统计原理 31
收益的概念 32
生活中的一些统计常识 38
第4章 设定投资组合目标 51
难设定目标的原因 52
投资组合的目标 54
主要目标和次要目标的重要性 58
确立投资目标的其他考虑因素 59
投资组合专项化 61
附录 共同基金评估术语 69
第5章 投资政策 75
投资政策的目的 76
有效投资政策的组成要素 81
要考虑的风险和收益因素 83
批评和修订投资政策声明 85
附录 投资政策声明范例 93
第Ⅱ部分 构建投资组合
第6章 投资分散化的数学知识 105
线性组合 106
单指数模型 112
多指数模型 114
第7章 投资分散化的优点 119
不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里 120
不相关证券的作用 121
埃文斯和阿彻的忠告 131
投资分散化与β系数 133
资本资产定价模型 134
股本风险溢价 137
用散点图测量β值 137
对数的重要性 139
套利定价理论 141
附录 随机占优 149
第8章 国际投资与投资分散化 159
国际分散投资的理论意义 161
外汇风险 164
新兴市场投资 174
政治风险 180
有关国际分散化的其他主题 182
第9章 资本市场和市场效率 191
资本市场的作用 192
有效市场假说 194
异常现象 201
第10章 挑选证券 211
股票选择理念：基本面分析和技术分析 212
股利和股利不重要的原因 213
投资风格 220
股票分类 224
附录 优先股特例 231
第11章 证券筛选 235
筛选证券的原因 236
优秀证券组合的构成 237
信息来源 238
筛选过程 243
商业筛选示例 248
第12章 债券价格和久期的重要性 255
债券原理概述 256
债券定价与收益 260
债券风险 268
第13章 债券选择 277
债券分散化的意义 278
选择债券 279
案例：月退休收益 282
第14章 实际资产的作用 293
房地产概论 295
林地 297
黄金 303
第Ⅲ部分 投资组合管理
第15章 股票投资组合的修正 313
积极管理和消极管理 314
抛售股票的时机 326
第16章 固定收益投资组合的修正 333
消极管理与积极管理策略 334
债券的凸性(前沿课题) 341
第17章 期权与期权定价 349
期权原理 350
期权定价 356
第18章 期权的承销 369
利用期权创收 370
套期保值和创收综合策略 384
多重投资组合经理 386
第19章 绩效评估 391
度量投资组合风险的重要性 392
传统的业绩评价方法 395
有现金存取的绩效评估 400
使用期权时的绩效评估 404
第20章 信托义务和责任 411
历史回顾 412
信托义务 415
新问题 417
第Ⅳ部分 投资组合保护及其新议题
第21章 期货市场原理 427
期货合约 428
市场机制 431
清算过程 434
期货合约定价原理 437
外汇期货 439
第22章 投资组合保护 445
利用期权 446
利用期货合约 451
动态套期保值 454
第23章 消除利率风险 461
利率期货合约 462
免疫的概念 467
第24章 衍生资产与证券组合管理结合 477
背景资料说明 478
满足收益限制条件 482
风险管理 484
第25章 投资组合管理的新趋势 499
战术资产分配策略 496
股票借贷 499
程序交易 503
衍生资产的作用 505
特许金融分析师项目 506
信息公平披露条例 509
证券分析师的独立性 510