Risk Management

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前言
绪论
序言
第1章 风险管理体系的必要性
1.导言
2.历史演进
3.监管环境
4.学术背景与技术变迁
5.会计体系与风险管理体系
6.最近的金融危机所带来的教训
7.风险敞口的分类
8.非金融机构的风险管理体系
第2章 管制方面的新动向和公司环境
1.导言
2.30人小组(G-30)的政策建议
3.1988年巴塞尔协议
4.“1996年修正案”或“1998年巴塞尔协议”
5.2000^+巴塞尔协议
第3章 银行风险管理程序的设计和管理
1.导言
2.风险管理的组织:3支柱框架
3.数据和技术性设施
4.风险授权和风险控制
5.建立资产负债缺口的风险限额和流动性管理
6.结语:通往成功的步骤
第4章 新巴塞尔协议对金融风险的资本要求
1.导言
2.标准化方法
3.内部建模方法
4.标准化模型和内部模型方法的支持和反对意见:一个新的建议——“预留方法”
5.根据标准化方法和内部建模方法计算出的资本要求比较
6.结语
第5章 测度市场风险:VaR方法
1.导言
2.测度风险:一个历史视角
3.在险价值的界定
4.在险价值的计算
5.结语:各种方法的优缺点
附录:债券的持续期和凸性
第6章 测度市场风险:VaR方法的扩展以及模型检验
1.导言
2.增量资产－VaR(IVaR)、德尔塔VaR(DVaR)和最重要风险
3.应力测试和情景测试
4.动态-VaR
5.测度误差和VaR模型的返回测试
6.改进的方差—协方差VaR模型
7.VaR作为风险测度指标的局限
附录:德尔塔VaR性质的证明
第7章 信用评级体系
1.导言
2.评级机构
3.内部风险评级导论
4.债务评级和转移
5.财务评估(步骤1)
6.债务人信用评级的一组调整因素
7.贷款项目评级的第二组调整因素
8.结束语
附录1:重要比率的定义
附录2:重要的财务分析指标
附录3A:典型的行业评估程序,加拿大的电信业
附录3B:典型的行业评估,加拿大服装业和制鞋业
附录4:典型的国别分析(简表,巴西)
第8章 衡量信用风险的信用转移方法
1.介绍
2.CreditMetrics的框架
3.债券的信用在险价值(支柱1)
4.贷款或者债券投资组合的信用在险价值(支柱2)
5.对信用风险分散化的分析(支柱2,附加说明)
6.信用在险价值和资本要求的计算
7.作为债券/贷款组合管理工具的CreditMetrics:边际风险衡量(支柱2,附加说明)
8.对资产相关度的估计(支柱3)
9.风险敞口(支柱4)
10.有条件的信用等级转移概率:CreditPortfolioView
附录1:默顿模型的构成要素
附录2:违约预测——经济计量学模型
附录3:不到1年期的信用等级转移矩阵
第9章 用于衡量信用风险的或有求偿法
1.介绍
2.违约风险的一个结构模型:默顿模型(1974)
3.违约的概率、条件预期收益值和违约价差
4.将信用风险当作权益价值的函数加以估计
5.KMV方法
6.KMV对遭受违约风险的现金流进行估价的模型
7.资产收益相关度模型
附录1:将期权方法同收益价差相结合
附录2:使用“风险中性”EDF_S进行风险中性估价
附录3:默顿模型及其扩展模型的局限
第10章 其他方法——衡量信用风险的实际的和简化形式的方法
1.介绍
2.精算方法:CreditRisk+
3.简化形式的方法或以分布密度为基础的模型
第11章 对各行业开发的信用模型的比较以及相关测试问题
1.介绍
2.对行业开发的信用风险模型的比较
3.应力测试和情景分析
4.实施和实证的问题
第12章 信用风险的套期
1.导言
2.信用增级
3.衍生产品公司
4.信用衍生产品
5.信用衍生产品的种类
6.贷款和高收益债券的信用风险证券化
7.管制方面的问题
第13章 管理操作风险
1.介绍
2.操作风险的分类
3.谁应该管理操作风险
4.进行银行整体操作风险管理的关键
5.测度操作风险的4个步骤
6.针对操作风险的资本分配
7.自我评估和风险管理层评估
8.整合的操作风险
9.总结
附录1:30人小组,衍生品和操作风险
附录2:操作风险损失的类型
附录3:损失后果和可能性
附录4:培训和风险教育
附录5:对操作风险的识别和量化
第14章 资本分配与业绩评估
1.导言
2.RAROC实施的指导原则
3.RAROC资本同市场风险、信用风险和操作风险的关系
4.贷款等价法
5.测度衍生品的风险敞口和损失
6.衡量风险调整业绩:RAROC模型的第二代
7.结语
附录:第一代RAROC模型—在计算风险敞口、预期违约和预期损失中的假设
第15章 模型风险
1.导言
2.定价模型和模型风险的来源
3.模型风险的种类
4.为什么会出错?
5.市场风险管理层如何减轻模型风险?
6.结语
第16章 非银行机构的风险管理
1.导言
2.为什么要进行风险管理?
3.风险管理程序
4.会计报告
5.证券监管部门对报告的规定
附录:耐克公司、默克公司以及微软公司的报告(1998)
第17章 未来的风险管理
1.完全面对风险的银行
2.外部客户盈利性:PartnerPlus_TM方法
3.极端市场中风险的考察程序将趋向标准化
4.信用分析过程和对整合风险的需要
5.未来理想化的银行
附录:市场风险、商业风险与信用风险之间的关系
后折页
封底