Financial engineering:Tools and techniques to manage financial risk

目录
什么是金融工程
期权的定价——布莱克-斯科尔斯模型
期权定价——二项模型
变动率
到期日前的价值模式
期权的行为
进一步阅读
第十一章 期权：从基石到特异品
期权组合的基石
期权价差——水平、垂直、斜线价差
变动率组合
风险的性质
套利组合
上限、下限与领形组合
互换权
复合期权
特异期权
特异期权的定价
特异期权间的价格比较
嵌入期权
第二篇 金融技术
金融工程和风险
金融工程技术的应用
第十二章 金融工程技术的应用
金融风险的来源
折算风险和经济风险
确定套期保值的目标
套期保值方案的效果评估
财务部门作为一个盈利中心
第十三章 管理外汇风险
远期合约、SAFE与期货合约方法
期权是“变色龙”
举例说明
本书的安排
保值策略的比较
基本的期权套期保值
在一项保值方案内售出期权
双限期权、范围远期合约、远期区间合约和柱形期权
回廊式期权
分享式远期合约
比率远期合约
中止式远期、有权退出的远期和远期反转期权
使用新型期权
在一项保值方案以外售出期权
第二章 现货市场
动态套期保值
哪种保值策略是最好的？
第十四章 使用远期利率协议、期货合约和互换交易管理利率风险
使用远期利率协议
使用短期利率期货合约
计算套期保值利率
“成堆”保值与“系列”保值
基差风险的不同种类
管理收敛基差
内插套期保值法
金融市场概览
将各种方法结合起来
远期利率协议与期货合约
使用互换合约
对债券和互换组合进行套期保值
使用债券期货合约对债券组合进行套期保值
第十五章 管理利率风险——使用期权和以期权为基础的工具
利率保证
使用上限和下限
领形组合、参与式上限、廊形组合及其他变种
使用上限权和互换权
外汇市场
利率风险管理工具比较
第十六章 管理股权风险
多头和空头策略
提高投资回报
价值保护策略
垂直的价差组合、水平的价差、对角价差组合
其他期权策略
应用股票指数期货和期权
证券组合保险
担保股权基金
货币市场
认股权证和可转换债券
特异的股本衍生工具
商品风险
第十七章 商品风险
创造商品衍生工具
应用商品衍生工具
混合商品衍生工具
第十八章 结构金融
与负债相关的结构
与资产相关的结构
债券市场
双币种结构
迟设、反转、有上限、有领形和杠杆式的浮动票据
双币种和跨币种结构
结束语
索引
译者后记
股票市场
丛书总序
现金工具和衍生工具
资本充足要求
进一步阅读
第三章 远期价格
远期汇率
远期利率
远期利率能预测未来的即期利率吗
实践中的即期和远期价格
第四章 远期利率协议
什么是远期利率协议
中文版序言
定义
术语
交割过程
用远期利率协议避险
远期利率协议的定价
远期利率协议的利率表现
第五章 综合的远期外汇协议
SAFE是什么
定义
术语
作者简介
交割程序
SAFE的定价
在SAFE报价时的市场惯例
SAFE应用举例
规避即期汇率波动而带来的SAFE的风险
对远期利率协议和SAFE的资本充足要求
远期利率协议和SAFE的好处
第六章 金融期货
期货市场简史
什么是金融期货
原版前言
交易特征
期货的买和卖
交易池与屏幕交易
清算机制
期货保证金
实物交割与现金结算
现货市场与期货市场的比较
期货的优点
进一步阅读
第七章 短期利率期货
作者谢辞
定义
套利定价机制
基差与收敛
期货价格的变动
基本套期操作示例
不同短期期货合约的比较
期货与远期利率协议的对比
套期组合头寸
第八章 债券和股票指数期货
债券期货合约的定义
第一篇 金融工具
最便宜交割债券
债券期货的现金—持有定价法
暗含回购利率
交割机制
运用债券期货进行套期保值的基本策略
股票指数与股票指数期货
股票指数期货合约的定义
使用股票指数期货的优点
股票指数期货的现金—持有定价法
对股票指数期货进行套期保值的问题
第一章 引言
将现金转化为股票组合以及将股票组合转化为现金
第九章 互换
利率互换和货币互换的定义
互换市场的发展
利率互换
非标准利率互换
货币互换
互换的基本应用
零息票互换定价法
贴现因子和贴现函数
25年的演变
零息票利率、面额债券利率、互换利率及远期利率的关系
利率互换的估值和定价
货币互换的估值和定价
第十章 期权：从初级到高级
为什么期权与众不同
定义
期权术语
到期日的价值和利润模式
期权的定价
金融价格行为
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