现代企业的资本运作

*编结构性融资//1
第1章证券化概论//3
什么是证券化//3
证券化的优势//6
ABS投资属性//11
资产证券化的发展//14
如何才能证券化//15
信用增强机制//19
ABS代理机构评级标准//20
证券化的宏观经济效益//21
证券化能否避免企业风险//23
第2章创设人怎样搭建一个资产证券化产品//25
公司与证券化主体的异同比较//25
识别资产池//28
识别风险//29
确定信用支持来源与规模//31
债券类别的确定//31
债券类别按时间分组//33
现金支付结构的选择//34
确定流动资金支持程度与来源//35
结构化保护触发机制//36
第3章资产证券化产品//39
投资银行家的目标与发行人的目标//39
与其他融资工具的比较//40
融资基本考虑因素对比基于GAAP与纳税的出售//47
风险的有效配置——信用风险//50
瞄准特定投资者//55
嵌入式期权与浮动利率错配//58
第4章利用应收账款证券化进行融资//65
应收账款证券化的原因//66
应收账款证券化//67
认购//68
信用保险//69
服务//69
融资可得性//70
担保测试//71
应收账款池净余额//71
标准储备金//73
融资机制//83
月度结算//84
第5章资产证券化的运作问题//85
服务职能//86
服务机构类型//86
服务机构的优势//87
服务机构质量//90
服务转型//101
后备服务机构//102
受托人在交易运作中的作用//103
欺诈风险//104
第6章项目融资//105
什么是项目融资//105
合资或资助项目的原因//107
项目融资的信用风险//108
项目成功融资的关键因素//110
项目融资失败的原因//111
信用影响目标//123
会计考虑因素//126
满足内部回报目标//129
项目融资的其他好处//129
税收考虑因素//130
项目融资的妨碍因素//130
安然公司破产对传统项目融资的影响//131
趋势//138
第7章设备租赁的基本原理//141
租赁程序//141
设备租赁的类型//142
全付租赁对比经营租赁//145
租赁理由//145
出租人类型//150
租赁经纪人和财务顾问//151
非杠杆租赁的租赁文件概述//151
租赁形式//152
承租人的租赁交易财务报告//153
第8章杠杆租赁//159
杠杆租赁参与者//161
杠杆租赁的构建//164
结束交易//167
租赁期间现金流//168
杠杆租赁债券//169
设备租赁//170
建设融资//172
参股者信贷风险//173
税法规定的对未来变化的税收补偿//174
对财务顾问的需求//175
构建、协商和结束杠杆租赁的步骤//176
第9章租赁与借款购买分析//179
制定租赁与借款购买决策的步骤//179
利用净现值进行资本预算//180
评估租赁//183
不确定性与租赁评估模型//193
租赁评估模型归纳//200

第二编营运资金管理//209
第10章司库管理的基本概念//211
司库管理概述//212
付款系统//217
银行存款箱//222
现金流转//224
支付系统//225
第11章高级司库管理//231
流动资金管理//231
国际司库管理//237
司库信息系统//242
银行关系管理//245
第12章应收账款管理//249
发放贷款的原因//249
贷款成本//250
贷款政策和收账政策//254
应收账款的监控//256
控股金融子公司//259
应收账款证券化//259
第13章库存管理//261
存货的原因//261
库存成本//262
库存管理模式//263
库存管理监控//268
第14章收购与接管//271
收购背景//271
关于收购价值效应的实证研究//274
分析管理和杠杆买断//302
第15章公司控制//305
合并与收购的兴起//305
选择谈判策略//310
接管欧洲上市公司//315
第16章企业合并与企业拆分//321
全股票交易//321
全股票交易的机制//326
拆分和分立//333
第17章杠杆收购//337
杠杆收购的结构//337
杠杆收购的种类//339
退出策略//339
参与者//340
杠杆收购就是股票投资//341
贷款人//342
杠杆收购与金融理论//344