财务管理分析工具从入门到精通

第1章 偿债能力指标

一、短期偿债能力指标
1流动比率=流动资产合计÷流动负债合计×100%
2速动比率＝（流动资产－存货－预付账款－待摊费用）/流动负债总额×100%
3速动资产够用天数=速动资产÷预计每天营业支出
4现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债×100%
5现金比率=（货币资金＋有价证券）÷流动负债×100%
6现金流量比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债×100%
7营运资金=流动资产－流动负债
8营运比率=营运资金/流动负债

二、长期偿债能力指标
9资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100％
10有形资产负债率=负债总额÷（资产总额－无形资产）
11产权比率=负债总额所有者权益总额×100%
12有形净值负债率=负债总额÷有形净值总额×100%
13股东权益比率=所有者权益总额/资产总额
14权益乘数＝资产总额/股东权益总额
15长期资本负债率=非流动负债÷（非流动负债+股东权益）
16长期负债比率= (长期负债÷资产总额)×100％
17或有负债比率=或有负债余额÷股东权益总额×100%
18已获利息倍数=息税前利润总额÷利息支出
19现金流量利息保障倍数=经营现金净流量÷利息费用
20长期资产适合率＝（所有者权益＋长期负债）÷（固定资产＋长期投资）×100％
21利息保障倍数＝（利润总额+利息费用）/利息费用
22利息本金保障倍数＝（利润总额＋利息费用）／［（利息费用＋年度还本额）／（1－所得税税率）］
23固定费用保障倍数=（税前利润+租借债务）÷（息税前利润+租借债务）

三、杠杆分析
24经营杠杆系数=（销售收入-变动成本）/（销售收入-变动成本-固定成本）
25财务杠杆系数（DFL）=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)

第2章 盈利能力指标

一、经营盈利能力指标
26主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入×100%
27主营业务毛利率＝销售毛利÷主营业务收入净额×100％
28营业毛利率=营业毛利额/营业净收入×100%
29营业利润率=营业利润÷营业收入(商品销售额)×100%
30营业净利率= 净利润÷营业收入 ×100%
31成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100%

二、资产盈利能力指标
32总资产报酬率=（利润总额+利息支出）÷平均资产总额×100%
33总资产净利率＝净利润÷平均资产总额

三、资本盈利能力指标
34净资产收益率=净利润净资产平均额×100%
35资本收益率=净利润÷实收资本平均额×100%
36每股收益=可供普通股股东分配的净收益发行在外的普通股股数=净利润-优先股股利发行在外的平均普通股股数
37每股净资产=股东权益/股本总额
38市盈率=普通股每股市价÷普通股每股收益
39市净率=股票市价÷每股净资产

四、收益质量指标
40盈余现金保障倍数=经营现金净流量÷净利润

第3章 营运能力指标

一、生产资料营运能力指标
41营运资金周转率=销售收入净额÷平均营运资本
42应收账款周转率=赊销收入净额÷应收账款平均余额　
43应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝平均应收账款×360天/销售收入
44存货周转率=销货成本÷平均存货余额
45存货周转天数=360÷存货周转次数
46营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
47流动资产周转率=主营业务收入净额÷平均流动资产总额×100%
48流动资金产值率=年度产值÷年度流动资金平均占用额×100%
49固定资产周转率= 营业收入÷平均固定资产净值
50固定资产产值率=总产值/固定资产平均总值
51固定资产折旧率＝固定资产累计的折旧额÷固定资产原值总额
52固定资产收入率=销售收入/固定资产平均总值（或固定资产平均净值）
53非流动资产周转率=销售收入÷非流动资产
54股东权益周转率=销售收入÷平均股东权益
55总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额×100%
56全部资产产值率=总产值/平均总资产×100%
57全部资产收入率=总收入/平均总资产×100%

二、资产质量分析
58不良资产比率=年末不良资产总额÷年末资产总额×100%
59全部资产现金回收率=经营活动现金流量净额÷企业资产总额×100%

第4章 现金流分析

60销售现金比率=经营现金净流量÷营业收入
61每股经营现金流量=（经营活动现金净流量－优先股股利）÷发行在外的普通股平均股数
62净利润现金含量=现金净流量÷净利润
63现金再投资比率=经营活动现金净流量固定资产原值+对外投资+其他资产+营运资产×100%
64现金股利保障倍数＝（每股营业现金净流量÷每股现金股利）×100%
65现金营运指数=经营现金净流量÷经营现金毛流量

第5章 发展能力指标

66营业收入增长率=本年营业收入增长额÷上年营业收入总额×100%
67营业利润增长率＝本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100％
68应收账款增长率＝（考查期应收账款－上期应收账款）÷上期应收账款×100％
69净利润增长率=本年利润增长额÷上期净利润×100%
70每股收益增长率=（本期净利润÷本期总股本－上年同期净利润÷上年同期总股本）÷ABS（上年同期净利润÷上年同期总股本）×100%
71总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额×100%
72固定资产增长率＝{［本期增加的固定资产总值（原值）－本期减少的固定资产总值（原值）］／期初固定资产总值（原值）}×100%
73资本积累率＝本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100%
74资本保值增值率＝(年末所有者权益÷年初所有者权益) ×100％
75技术投入比率=当年技术转让费支出与研究开发投入/当年主营业务收入净额×100%
76经济附加值＝税后净营业利润－资本成本（机会成本）

第6章 财务分析方法

77趋势分析法
78比率分析法
79因素分析法
80杜邦分析法