企业兼并与收购[电子资源.图书]

目录
第一章 企业发展战略及其实施方式
第一节 企业发展战略的主要类型
一 稳定发展战略
二 扩张战略
三 防御战略
第二节 实施企业发展战略的主要方式
一 扩张战略的主要实施方式
二 防御战略的主要实施方式
案例1-1 福特汽车公司的发展战略及其实施方式
第二章 企业兼并收购的理论解释
第一节 兼并、收购及相关术语的概念
一 兼并与收购的概念
二 相关术语的概念及其和“兼并收购”的关系
第二节 企业并购的类型
一 按并购企业与目标企业的行业关系划分
案例2-1 美孚石油公司的发展壮大
二 按出资方式划分
案例2-2 宝延收购战
案例2-3 清华同方兼并鲁颖电子
三 按并购企业对目标企业进行并购的态度划分
四 按是否通过证券交易所公开交易划分
案例2-4 敌意标购——固特异公司标购之战
案例2-5 仪征化纤并购佛山化纤
五 并购的特殊类型
第三节 西方学者关于企业并购的理论
一 效率理论
二 信息理论
三 代理成本理论
四 闲置现金流量理论
五 经理主义
六 自负假说
七 市场势力理论
八 再分配理论
九 分拆的理论
第四节 企业并购的动因和效应
一 追求协同效应
二 追求企业发展
三 实现企业的战略目标
案例2-6 可口可乐公司和百事可乐公司的并购战略
四 管理层利益驱动
五 收购低价资产从中谋利
六 我国企业并购的特殊动因
第三章 国内外企业并购的实证分析
第一节 西方企业并购的发展历程
一 企业并购的产生
二 西方企业并购的发展与现状
案例3-1 举世瞩目的银行兼并——大通曼哈顿兼并J.P.摩根
第二节 我国企业并购的发展状况
一 我国企业并购的发展历程
二 我国企业并购的主要形式
案例3-2 大港油田收购爱使股份
三 我国企业并购的主要特点
四 我国企业并购与西方发达国家之比较
第三节 国内外企业并购的经验教训
一 国外企业并购的经验教训
案例3-3 西尔斯公司、罗巴克和美国制罐公司
案例3-4 AT&T2000年又分家
案例3-5 戴姆勒奔驰与克莱斯勒相加究竟等于几？
二 我国企业并购的经验教训
三 并购成功的一般规律
第四节 企业并购中的风险分析
一 政治环境风险
二 法律风险
案例3-6 霍尼韦尔不“通用”
三 信息风险
案例3-7 瑞菱国际与迅科国际的收购战
四 财务风险
五 产业风险
六 营运风险
案例3-8 LTV钢铁公司并购共和钢铁公司
七 我国当前体制的特殊风险
案例3-9 康恩贝并购凤凰
第四章 企业并购的组织过程
第一节 企业并购的一般模式
第二节 西方企业并购的程序
一 目标企业为非上市公司的并购程序
二 目标企业为上市公司的并购程序
案例4-1 收购要约——“华闽”、“海裕”收购“海侨”
第三节 我国企业并购的程序
一 目标企业为非上市公司的并购程序
二 目标企业为上市公司的并购程序
第五章 企业并购的中介机构
第一节 会计师事务所
第二节 律师事务所
第三节 机构投资者
第四节 投资银行
一 投资银行在企业并购中的作用
二 现代投资银行的特点
三 国际著名投资银行在企业并购中的表现
案例5-1 美林公司并购策划业务的发展战略及其业绩
第五节 投资银行参与我国企业并购的现状
一 我国投资银行尚未在企业并购中发挥应有作用的原因
二 推动我国投资银行发展的对策
第六章 目标企业的搜寻和调查
第一节 目标企业搜寻
一 积极式并购与机会式并购
二 并购信息的来源
第二节 目标企业调查
一 调查的意义
二 调查的范围
三 详细的商业检查调查表
案例6-1 收购石油回收设备公司分析
第七章 并购中的企业价值评估
第一节 并购中企业价值评估的内容
一 一般企业价值评估的过程
二 并购中企业价值评估的主要内容
第二节 主要评估技术
一 现金流量折现法
二 可比公司分析法
三 可比交易分析法
四 其他评估技术
五 评估技术总结
第三节 各评估技术中主要参数的确定
一 现金流量折现技术中的参数
二 可比公司分析技术中的参数
三 可比交易分析技术中的参数
四 其他参数
第四节 我国企业并购的评估现状及发展
一 我国企业并购的评估现状
二 我国企业并购评估中的现存问题及解决建议
第八章 企业并购的融资决策
第一节 西方企业并购的融资方式
一 内部融资方式
二 外部融资方式
案例8-1 通用汽车发行E种普通股和H种普通股
案例8-2 英特诺斯收购贝尔可
案例8-3 美国在线并购时代华纳
案例8-4 汉森信托公司与联合饼干公司对帝国集团公司的并购战
三 特殊融资方式
案例8-5 英国比萨公司运用表外工具收购美国科伯公司
四 西方企业并购融资的发展趋势
第二节 企业并购融资决策
一 并购融资方式的选择
二 并购融资方式对企业财务状况的影响
三 融资结构的规划
第三节 我国企业并购融资的现状和发展建议
一 我国企业并购的融资状况
二 发展我国企业并购融资的建议
第九章 企业并购的会计处理
第一节 购买法
一 购买法的定义和理论基础
二 购买法的账户处理
三 购买价的分配
四 财务报告书披露
第二节 商誉的会计处理
一 对商誉的会计处理方法
二 商誉的具体计价方法
三 对负商誉的会计处理方法
第三节 股权联合法
一 股权联合法的定义和理论基础
二 股权联合法的账户处理
三 股权联合法的使用条件
四 财务报告书披露
第四节 购买法和股权联合法的比较
第五节 我国企业并购中的会计问题及解决建议
第十章 企业并购的税收问题
第一节 概述
一 纳税效应
二 支付方式与税收优惠
第二节 美国企业并购的税收问题
一 纳税优惠的来源
二 税收效应与并购分类
第三节 英国企业并购的税收问题
一 目标公司的税收问题
二 目标公司股东的税收问题
三 兼并公司的税收问题
第四节 我国合并分立的税务处理
一 股权投资的税务处理
二 企业合并业务的税务处理
三 企业分立业务的税务处理
第十一章 企业并购的特殊财务问题
第一节 协同效应的确定
一 协同效应的涵义
二 协同效应的分类及作用机理
三 协同效应的预测与评估
第二节 换股比率的确定
一 确定换股比率的传统方法
二 确定换股比率的L-G模型
第十二章 企业并购的法律环境
第一节 美国对企业并购的法律监管
一 美国的反托拉斯法和兼并准则
二 美国对上市公司收购的法律规定
三 关于受益股权和信息披露
第二节 英国对企业并购的法律监管
一 《伦敦城市收购及兼并守则》
二 《公平交易法》
三 《竞争法》
四 《反投资舞弊法》
第三节 其他国家和地区对企业并购的法律监管
一 法国
二 德国
三 日本
四 欧共体
五 中国香港特区对收购的法律监管
第四节 跨国并购的法律环境
一 美国的跨国并购的法律环境
二 英国的跨国并购的法律环境
三 法国的跨国并购的法律环境
四 德国的跨国并购的法律环境
五 日本的跨国并购的法律环境
六 欧共体的跨国并购的法律环境
第五节 我国企业并购的立法状况
一 我国企业并购立法的现状
二 我国企业并购法律规范的特点及其中存在的问题
三 解决法律中存在的问题的建议
第十三章 企业并购后的整合
第一节 并购后整合的策略
一 并购后整合策略的类型
二 并购后整合的范围和重点
第二节 并购后整合的内容
一 战略整合
二 业务活动整合
三 管理活动整合
四 组织机构整合
五 人事整合
案例13-1 思科的收购概念
六 文化整合
第三节 并购后整合在整个并购中的地位
一 并购后整合中的能力管理是并购价值创造的源泉
二 如何通过整合过程的能力管理创造价值
案例13-2 BNS兼并贝林后的整合
第十四章 反并购操作
第一节 整顿和预防
一 整顿
二 预防
案例14-1 香港怡和财团的反并购策略——互控股份
第二节 保护公司成员的利益
一 对董事会成员的保护
二 对经理层的保护
三 对普通员工的保护
第三节 公司重组
一 出售“皇冠珍珠”
案例14-2 玉郎国际的“苦肉计”——出售“皇冠珍珠”
二 推行“焦土政策”
三 公司分拆
四 资本结构重组
第四节 设置“毒丸”
一 股份购买权利计划
二 票据购买权利计划
三 价值保证计划
第五节 寻求外界支持
一 寻求“白衣护卫”
案例14-3 阿里基斯公司反并购策略——“白衣护卫”
二 寻求“白衣骑士”
案例14-4 寻求“白衣骑士”——可诺可公司收购案
三 诉诸司法机构等政府力量
第六节 针锋相对的策略
一 帕克曼式反标购
二 自我标购
案例14-5 美国联合碳化物公司的保卫战
第七节 我国的反并购案例
案例14-6 我国某公司的反并购策略
附录
附录一 中国大陆企业并购法规
一 中华人民共和国证券法（有关上市公司收购的规定）
二 中华人民共和国公司法（有关合并与分立的条款）
三 拟发行上市公司改制重组指导意见（公开征求意见稿）
四 股票发行与交易管理暂行条例（有关上市公司收购的内容）
五 公开发行股票公司信息披露实施细则（有关公司收购公告的条款）
六 关于企业兼并的暂行办法
七 国有资产评估管理办法
八 国有企业财产监督管理条例（有关国有企业产权转让的规定）
九 关于出售国有小型企业产权的暂行办法
十 国有资产产权登记管理试行办法（有关企业兼并中国有资产产权登记的规定）
十一 国有企业职工待业保险的规定（关于企业兼并和产权交易中国有企业职工待业保险的规定）
十二 中华人民共和国企业法人登记管理条例、中华人民共和国公司登记管理条例（有关企业兼并与产权交易中工商登记的规定）
十三 城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例（有关企业兼并和产权交易中国有土地使用权转让的规定）
附录二 港台地区企业并购法规
一 香港公司肥份收购合并与股票回购守则
二 台湾公司法（有关公司合并的条款）
附录三 国外企业并购法规
一 美国司法部和联邦贸易委员会横向兼并指南
二 英国标准公司法（有关公司合并的条款）
三 日本商法（有关企业合并的规定）
参考文献