资产证券化导论

丛书序
译者序
前　言
第一部分　背景介绍
　第 1 章　引论 
　　什么是证券化 
　　一个关于证券化的案例分析 
　　证券化中发行的证券 
　第 2 章　资产证券化中发行人的动机和结构化的目标 
　　采用证券化来融资的原因 
　　结构化目标 
第二部分　构建ABS交易
　第 3 章　构建机构抵押支持证券交易 
　　提前偿付及其惯例 
　　序列偿付结构 
　　计划摊还类别债券和支持债券 
　　目标摊还型债券 
　　累积债券及定向增加债券 
　　浮动利率债券类别 
　　名义仅有利息的债券类别 
　第 4 章　构建非机构交易 
　　识别资产池 
　　资产选择 
　　识别风险 
　　确定信用支持的规模和来源 
　　确定债券类别 
　　债券类别的期限分级 
　　选择债券类别的偿付结构 
　　确定流动性支持的数量和来源 
　　确定是否需要提前偿付保护 
　　设计结构化保护触发机制 
　第 5 章　信用增进 
　　信用增进机制 
　　信用增进的规模 
　第 6 章　证券化交易中利率衍生工具的运用 
　　利率掉期 
　　利率顶和利率底 
　　交易对手风险 
　第 7 章　资产证券化的操作问题 
　　服务功能 
　　服务类型 
　　服务商优势 
　　服务商质量 
　　服务转让 
　　预备服务商 
　　服务商报告 
　　受托人在交易操作中的作用 
　　欺诈风险 
第三部分　ABS的担保品概览
　第 8 章　资产支持证券的担保品类别：零售类贷款 
　　担保品类别：分类的基础 
　　担保品类别：主要类型 
　　信用卡应收账款 
　　汽车贷款证券化 
　第 9 章　资产支持商业票据通道和其他结构性工具 
　　ABCP通道的类型 
　　传统证券化和ABCP 
　　ABCP的担保品 
　　信用增进结构 
　　ABCP项目的参与方 
　　ABCP通道的评级 
　第 10 章　未来现金流的证券化：未来收益、运营收益及保险利润 
　　未来收益证券化 
　　整体业务或营业收入证券化 
　　保险利润证券化 
第四部分　债务担保证券
　第 11 章　债务担保证券入门 
　　为什么研究CDO 
　　术语：CDO、CBO、CLO 
　　CDO的种类 
　　CDO的典型结构 
　　CDO的基本经济驱动因素 
　　CDO市场和银行业健康 
　　CDO市场的发展 
　第 12 章　债务担保证券的种类 
　　资产负债表型CDO 
　　套利型CDO 
　　再证券化或结构化金融CDO 
　　指数交易和指数追踪型CDO 
　第 13 章　债权抵押凭证的结构与分析 
　　资产池质量的测量 
　　资产及收入覆盖测试 
　　建仓阶段 
　　CDO管理人 
　　投资CDO 
　　CDO投资中的担保品和结构化风险 
第五部分　金融市场中的应用
　第 14 章　证券化对金融市场和经济体的效益 
　　证券化和融资资本 
　　证券化和金融中介机构 
　　证券化对于一个经济体的益处 
　第 15 章　关于证券化对金融市场和经济体的影响 
　　削弱货币政策的有效性 
　　对银行的不利影响 
　　宽松的承销标准和设计拙劣的证券 
　　增加银行风险的不透明度 
附录A　信用衍生产品基础 
附录B　抵押支持证券和资产支持证券估值 
参考文献