Theory of evaluating, pricing and calculating for the fixed-income securities
作者： 李磊宁，周欣著
出版社：北京师范大学出版社,2011
简介： 本书的特色，是运用国际前沿金融理论与金融分析技术，探讨中国债券市场的估值与价格计算问题。这一特色使得本书在以下几个方面与现有的同类专业书籍存在显著不同：第一，本书以中国债券市场作为债券估值与定价的分析背景，绝大多数案例与算例都采用中国债券市场的债券品种与真实的交易数据；第二，本书不但介绍了相关的金融理论与利率模型，还探讨了它们在中国的应用以及存在的问題；第三，作者尽量利用计算软件作为辅助的分析工具，以便帮助读者提高其金融分析与操作技能。书中相当多的算例中都涉及ma了lab金融工具箱的运用，一部分重要的算例中的matilab源代码也附在相关章节的附录中，以便读者查验。
本书由12章构成。第1章与第2章可以看做是一个单元，这个单元是对中国债券品种、交易方式与市场机制的扫描．为接下来各章的分析提供了不可缺少的实务背景，就像演员表演之前，观众要先看到舞台一样。第3章到第6章是本书的核心单元， 內容涉及无信用风险的债券(即国债)估值与定价的各个方面，包括影响债券价格波动的因素，债券价格方程与债券的各类收益率，债券价格(由利率变动引起的)波动的衡量，利率期限结构与收益率曲线，利率动态模型。本单元并非是对国外金融理论的简单介绍，而是结合许多市场实例，提供了对理论的验证过程，并分析了中国债券市场的定价问题。本单元的部分分析方法将在以后的单元中得到运用。第7章到第9章是一个单元，针对含权债券、企业债务工具、资产抵押债券这些特殊的债券品种的分析构成本单元的內容。这些特别的债券在我国有很大发展潜力．现实中存在的定价问题也比较多．第7章对可转换债券定价的讨论，第8章对我国公司债券利差因素分析和税收问题的分析，第9章对我国mbs产品的案例解析，为读者提供了一个现实市场背景下这类债券的分析框架。第10章与第11章是一个单元，作者分别从组合管理和风险管理的角度，阐述了债券投资管理的內容。第12章单独构成一个单元，作者详细分析了主要的债券衍生品一一债券远期、债券期货与债券期权的原理以及应用。虽然我国债券衍生产品依然处于起步阶段，但随着市场规模的扩大以及避险和金融创新要求的提高，债券衍生品的开发以及运用必不可少。
