Volatiliy of Chinese stock market:analysis with high-frequency data

作者：  (日)西村友作著

出版社：对外经济贸易大学出版社,2014

简介：《基于高频数据的中国股市波动率研究》为作者在对外经济贸易大学国际经济贸易学院攻读博士学位期间完成的博士论文《中国股票市场的风险识别研究：基于股市波动与国际联动的实证分析》的基础上，进一步吸收国内外高频数据相关研究的精华，对博士论文第三章《中国股市波动性研究》的内容进行大幅度修订和扩展，经过反复修改、补充而成的。《基于高频数据的中国股市波动率研究》共有八章，主要内容包括：第1章对本研究领域的背景与发展现状进行简明的介绍；第2章与第3章分别对基于高频数据的已实现波动测度与基于低频数据的ARCH类模型进行详细阐释，并将这些工具应用于中国股票市场中，对上证综合指数进行建模，分析中国股票市场的波动特征；第4章与第5章分别在波动预测与VaR（Value-at-Risk）预测不同标准下，比较各类波动率模型的预测能力；第6章对连续扩散过程假设进行扩展，分析跳跃扩散过程下的中国股市波动跳跃特征；第7章主要分析中国股票市场的日内波动率动态特征，并考察日内波动率与日内交易量之间的动态相关关系；第8章对全文进行总结，并给出未来的研究方向。