基于资产池的不良资产证券化信用风险研究
作者: 庞明 著
出版社:中国社会科学出版社 2014-5-1
简介: 实践证明,证券化是快速有效地处 置不良资产的一条可行之路。庞明著的《基于资产池 的不良资产证券化信用风险研究》从证券 化的基础研究——资产池的研究入手,借 助神经网络模型对资产池单笔资产的信用 风险进行分析评价,并在现代投资组合理 论的基础上,提出了不良资产证券化资产 池的信用风险评价模型——整合的 CreditRisk+模型。借助该模型对本人参与 的中国首例银行不良资产证券化项目—— 工行项目进行实证检验,验证了采用神经 网络模型分析资产池单笔资产信用风险的 可行性,检验了现代投资组合理论对资产 池资产组合的有效性,以及不良资产证券 化项目中资产池的构成是否更有效率,能 否起到缓释和转移风险的功能。