金融工程方法及应用

作者：  田新民等编著

出版社：首都经济贸易大学出版社,2005

简介：　　理解金融工程的开始是理解金融产品。金融产品的两个特征是收益率和风险，金融产品通过现金流列这个载体体现其特征。认真理解现金流列的载体概念是非常重要的，只有这样，才能弄清楚收益率和风险的概念及内涵，才能知道如何度量收益率和风险。才能理解金融工程方法的基础，这些是本书第一章和第二章的内容。制造产品的关键在技术，金融工程的关键在金融工程技术。金融工程基本方法是无套利定价原理和风险中性定价原理。为了理解这些原理，我们必须透过特征看载体，透过载体看所有金融产品的内核或基础，这就是基准利率、风险溢价和汇率。在金融工程基本方法框架下，金融工程技术包括组合、分解和复制等，通过这些技术，金融产品被源源不断地制造出来。这些是本书第三章的内容。本书第四章介绍了金融产品的价格特征。通过学习，可以了解股票这种基本产品以及衍生产品的价格特征，理解股票及衍生产品现金流列的特征。第五章在第四章的基础上，介绍了以布莱克一斯科尔斯公式为代表的现代金融工程的标志性成果，介绍了如何将金融工程方法和技术运用于资产定价。本书后面的四章是金融工程方法和技术的运用，每一章是一个独立主题。第六章介绍资产配置理论及应用；第七章介绍投资组合管理的动态调整；第八章介绍指数化投资理论与产品设计；第九章介绍信用风险分析模型。